Volume Weighted Moving Average

개요

Volume Weighted Moving Average (VWMA, 거래량가중이동평균)는 각 가격에 해당 기간의 거래량을 가중치로 적용하는 이동평균입니다¹.

거래량이 가격 움직임의 신뢰도를 반영한다는 개념에 기반합니다.

핵심 아이디어: 거래량이 많은 가격대가 더 중요하다는 가정하에, 거래량 비례 가중치를 적용합니다.

계산 공식

$$VWMA = \frac{\sum_{i=1}^{n} (Price_i \times Volume_i)}{\sum_{i=1}^{n} Volume_i}$$

SMA vs VWMA

지표	가중치
SMA	동일 (1/n)
VWMA	거래량 비례

예시

일	종가	거래량	가중치
1	100	1,000	10%
2	102	3,000	30%
3	101	2,000	20%
4	103	4,000	40%

거래량이 많은 Day 4의 가격(103)이 가장 큰 영향을 미칩니다.

파라미터

파라미터	기본값	설명
기간 (n)	20	이동평균 기간

해석 방법

1. VWMA vs SMA 비교

상황	의미
VWMA > SMA	고점에서 거래량 집중 (매수세 우위)
VWMA < SMA	저점에서 거래량 집중 (매도세 우위)
VWMA ≈ SMA	거래량 균등 분포

2. 추세 방향

• 가격 > VWMA: 상승 추세 (거래량 지지)
• 가격 < VWMA: 하락 추세 (거래량 압력)

3. 거래량 확인

VWMA와 SMA의 차이가 클수록 특정 가격대에 거래량이 집중되어 있습니다.

매매 신호

매수 조건:

• 가격이 VWMA 상향 돌파
• VWMA > SMA (거래량 지지 상승)

매도 조건:

• 가격이 VWMA 하향 돌파
• VWMA < SMA (거래량 지지 하락)

다른 지표와 조합

조합 지표	역할
VWAP	일중 평균 가격
OBV	거래량 추세
RSI	진입 타이밍

주의사항

• 거래량 데이터 필요: 거래량 없는 자산에는 사용 불가
• 이상 거래량: 급격한 거래량 급증 시 왜곡 가능
• 암호화폐: 거래소마다 거래량 다름

거래량 기반 지표 비교

지표	계산	용도
VWMA	가격×거래량 평균	이동평균
VWAP	누적(가격×거래량)/누적거래량	일중 기준
OBV	거래량 누적	추세 확인

요약

항목	내용
유형	거래량 가중 이동평균
오버레이	예
기본 기간	20
가중치	거래량 비례
장점	거래량 신뢰도 반영
주의	거래량 데이터 필요

Footnotes

1. Murphy, J.J. (1999). Technical Analysis of the Financial Markets. New York Institute of Finance. ↩