Hull Moving Average

개요

Hull Moving Average (HMA, 헐 이동평균)는 Alan Hull이 2005년에 개발한 이동평균입니다¹.

HMA는 가중이동평균(WMA)을 개선하여 지연을 크게 줄이면서도 부드러운 곡선을 유지합니다.

핵심 아이디어: 절반 기간 WMA에 가중치를 더 주고, 제곱근 기간으로 최종 평활화하여 지연과 노이즈를 동시에 감소시킵니다.

계산 공식

$$HMA = WMA(\sqrt{n}, [2 \times WMA(n/2) - WMA(n)])$$

단계별 계산

1. WMA(n/2): 절반 기간 WMA 계산
2. WMA(n): 전체 기간 WMA 계산
3. 차이 계산: $2 \times WMA(n/2) - WMA(n)$
4. 최종 HMA: 위 결과에 $WMA(\sqrt{n})$ 적용

예시 (n=16)

1. WMA(8) 계산
2. WMA(16) 계산
3. 차이: $2 \times WMA(8) - WMA(16)$
4. 최종: $WMA(4, \text{diff})$

파라미터

파라미터	기본값	설명
기간 (n)	20	기본 WMA 기간

기간 선택 가이드

기간	용도
9	단기 스캘핑
20	스윙 트레이딩
50	중기 추세
100	장기 추세

해석 방법

1. 추세 방향

• HMA 상승: 상승 추세
• HMA 하락: 하락 추세
• HMA 색상 변화: 추세 전환 신호

2. 가격과 HMA 관계

• 가격 > HMA + 상승 HMA: 강한 상승
• 가격 < HMA + 하락 HMA: 강한 하락

3. HMA 기울기 변화

기울기가 방향을 바꾸는 순간이 핵심 진입/청산 시점입니다.

매매 신호

매수 조건:

• HMA 기울기 음→양 전환 (HMA 색상 변화)
• 가격이 HMA 위에서 유지

매도 조건:

• HMA 기울기 양→음 전환 (HMA 색상 변화)
• 가격이 HMA 아래에서 유지

다른 지표와 조합

조합 지표	역할
MACD	모멘텀 확인
RSI	과매수/과매도 필터
볼린저밴드	변동성 확인

주의사항

• 오버슈트: 급격한 반전 시 가격을 초과할 수 있음
• 기간 선택: 너무 짧으면 노이즈, 너무 길면 지연
• 갭: 갭 발생 시 왜곡 가능

HMA vs 다른 이동평균

특성	SMA	EMA	HMA
지연	높음	중간	낮음
부드러움	높음	중간	높음
오버슈트	없음	낮음	있음
추세 전환 감지	느림	보통	빠름

요약

항목	내용
개발자	Alan Hull (2005)
유형	저지연 이동평균
오버레이	예
기본 기간	20
기반	WMA
특징	빠른 반응 + 부드러운 곡선

Footnotes

1. Hull, A. (2005). Hull Moving Average. alanhull.com. ↩