Triple Exponential Moving Average

개요

Triple Exponential Moving Average (TEMA, 삼중지수이동평균)는 Patrick Mulloy가 1994년에 개발한 이동평균입니다¹.

TEMA는 세 개의 EMA를 조합하여 지연(Lag)을 최소화하면서 평활화를 유지합니다.

핵심 아이디어: EMA의 지연을 수학적으로 상쇄하여, 가격 변화에 더 빠르게 반응하면서도 노이즈를 줄입니다.

계산 공식

$$TEMA = 3 \times EMA_1 - 3 \times EMA_2 + EMA_3$$

여기서:

• $EMA_1$ = 가격의 EMA
• $EMA_2$ = $EMA_1$의 EMA
• $EMA_3$ = $EMA_2$의 EMA

단계별 계산

1. 1차 EMA: 가격에 대한 EMA 계산
2. 2차 EMA: 1차 EMA에 대한 EMA 계산
3. 3차 EMA: 2차 EMA에 대한 EMA 계산
4. TEMA: 위 공식으로 조합

파라미터

파라미터	기본값	설명
기간 (n)	20	각 EMA의 기간

이동평균 비교

지표	지연	평활도	오버슈트
SMA	높음	높음	없음
EMA	중간	중간	낮음
DEMA	낮음	낮음	중간
TEMA	매우 낮음	낮음	높음

해석 방법

1. 추세 방향

• 가격 > TEMA: 상승 추세
• 가격 < TEMA: 하락 추세
• TEMA 기울기: 추세 모멘텀 강도

2. 빠른 추세 전환 감지

TEMA는 추세 전환을 가장 먼저 감지하므로, 조기 진입 신호로 활용됩니다.

매매 신호

매수 조건:

• 가격이 TEMA 상향 돌파
• TEMA 기울기 음→양 전환
• 단기 TEMA > 장기 TEMA

매도 조건:

• 가격이 TEMA 하향 돌파
• TEMA 기울기 양→음 전환
• 단기 TEMA < 장기 TEMA

다른 지표와 조합

조합 지표	역할
MACD	추세 강도 확인
RSI	과매수/과매도 필터
ATR	손절 거리 설정

주의사항

• 오버슈트: 급격한 가격 변동 시 실제 가격을 초과할 수 있음
• 휩쏘: 횡보장에서 잦은 교차 발생
• 민감도: 짧은 기간 사용 시 노이즈에 취약

언제 TEMA를 사용할까?

• 빠른 추세 전환 감지가 필요할 때
• EMA/DEMA로도 지연이 크다고 느낄 때
• 모멘텀 트레이딩 전략

요약

항목	내용
개발자	Patrick Mulloy (1994)
유형	추세 지표, 저지연 이동평균
오버레이	예
기본 기간	20
특징	지연 최소화, 오버슈트 가능
적합한 시장	추세 시장, 빠른 전환

Footnotes

1. Mulloy, P. (1994). Smoothing Data with Faster Moving Averages. Technical Analysis of Stocks & Commodities. ↩