True Range

개요

True Range (TR)는 J. Welles Wilder가 개발한 변동성 측정의 기초 지표입니다.

갭을 포함한 실제 가격 변동폭을 측정합니다.

핵심 아이디어: 단순 High-Low가 아닌, 전일 종가를 고려한 진정한 범위

계산 공식

$$TR = max(High - Low, |High - Close_{t-1}|, |Low - Close_{t-1}|)$$

세 가지 값 중 최대값:

1. 당일 고가 - 당일 저가
2. |당일 고가 - 전일 종가|
3. |당일 저가 - 전일 종가|

파라미터

True Range는 파라미터가 없습니다.

해석 방법

1. 변동성 측정

TR 값	해석
높음	높은 변동성
낮음	낮은 변동성

2. 갭 반영

• 상승 갭: High - Previous Close가 클 수 있음
• 하락 갭: Previous Close - Low가 클 수 있음

3. ATR과의 관계

ATR = Average(TR)로, TR의 이동평균입니다.

활용

손절 설정:

• TR 기반 손절폭 설정
• ATR보다 현재 변동성 반영

포지션 사이징:

• TR 대비 리스크 계산

다른 지표와 조합

조합 지표	역할
ATR	평균 변동성
볼린저밴드	채널
ADX	추세 강도

주의사항

• 일회성: 단일 값이므로 노이즈 있음
• ATR 권장: 평균화된 ATR이 더 실용적
• 스케일: 가격대에 따라 절대값 달라짐

True Range vs High-Low Range

특성	True Range	High-Low
갭 포함	예	아니오
정확도	높음	낮음
계산	약간 복잡	단순

요약

항목	내용
개발자	J. Welles Wilder
유형	변동성 기초 지표
파라미터	없음
용도	ATR 계산, 변동성 측정