Bollinger Band Width

개요

Bollinger Band Width (BBWidth, 볼린저 밴드폭)는 볼린저 밴드의 상단과 하단 사이의 거리를 정규화한 지표입니다¹.

BBWidth는 변동성의 상대적 수준을 측정하고, 특히 스퀴즈(Squeeze) 패턴을 식별하는 데 유용합니다.

핵심 아이디어: BBWidth가 낮으면 변동성이 낮고, 큰 움직임이 임박할 수 있습니다.

계산 공식

$$BBWidth = \frac{Upper Band - Lower Band}{Middle Band}$$

또는:

$$BBWidth = \frac{4 \times StdDev \times k}{SMA} = \frac{4 \times k \times \sigma}{SMA}$$

여기서:

• $k$ = 표준편차 배수 (기본값 2)
• $\sigma$ = n기간 표준편차
• $SMA$ = n기간 이동평균

파라미터

볼린저 밴드와 동일한 파라미터를 사용합니다:

파라미터	기본값	설명
기간 (n)	20	이동평균/표준편차 기간
배수 (k)	2	표준편차 배수

해석 방법

1. 변동성 수준

BBWidth	의미
높음	높은 변동성, 밴드 확장
낮음	낮은 변동성, 밴드 수축

2. 스퀴즈 식별

스퀴즈 조건:

• BBWidth가 최근 n기간 최저점 근처
• 또는 BBWidth가 특정 임계값 이하

스퀴즈 해제:

• BBWidth가 상승 시작
• 가격 돌파 동반

3. 변동성 사이클

1. BBWidth 저점: 스퀴즈, 압축
2. BBWidth 상승: 돌파, 추세 시작
3. BBWidth 고점: 변동성 정점
4. BBWidth 하락: 추세 약화

매매 신호

스퀴즈 브레이크아웃 전략

스퀴즈 확인:

• BBWidth가 6개월 최저점에 도달
• 또는 BBWidth < 이동평균의 50%

진입:

• 스퀴즈 상태에서 가격이 상단 밴드 돌파 → 롱
• 스퀴즈 상태에서 가격이 하단 밴드 돌파 → 숏

청산:

• BBWidth가 정점 형성 후 하락 시작

켈트너 채널 조합

볼린저 밴드가 켈트너 채널 내부로 들어가면 스퀴즈:

• BB inside KC → 스퀴즈 ON
• BB outside KC → 스퀴즈 OFF

%B와의 관계

지표	측정	용도
BBWidth	밴드 폭	변동성
%B	밴드 내 위치	과매수/과매도

함께 사용:

• BBWidth 저점 + %B 극단값 = 강한 신호

주의사항

• 방향성 없음: 변동성만 측정, 방향 예측 불가
• 자산별 차이: 정규화되어 있지만 해석은 자산 특성 고려
• 스퀴즈 지속: 스퀴즈가 얼마나 지속될지 예측 불가

요약

항목	내용
유형	변동성 지표
범위	0 ~ ∞ (일반적으로 0.05-0.5)
기본 설정	BB(20, 2) 기반
주요 패턴	스퀴즈
관련 지표	볼린저 밴드, %B

Footnotes

1. Bollinger, J. (2002). Bollinger on Bollinger Bands. McGraw-Hill. ↩