NVI (Negative Volume Index)

개요

NVI (Negative Volume Index)는 거래량이 감소한 날에만 가격 변화를 누적합니다.

"스마트머니"는 조용한 시장(저거래량)에서 활동한다는 가정에 기반합니다.

핵심 아이디어: 거래량 감소일의 가격 변화 = 정보통 투자자의 움직임

계산 공식

$$NVI_t = \begin{cases} NVI_{t-1} + \frac{Close_t - Close_{t-1}}{Close_{t-1}} \times 100 & \text{if } Volume_t < Volume_{t-1} \\ NVI_{t-1} & \text{otherwise} \end{cases}$$

Signal Line

$$Signal = EMA(NVI, signalPeriod)$$

파라미터

파라미터	기본값	설명
Signal Period	255	시그널 EMA (약 1년)

해석 방법

1. NVI와 Signal

조건	해석	확률
NVI > Signal	강세장	96% 상승
NVI < Signal	약세장	53% 하락

(Fosback의 연구 기반)

2. 추세 방향

NVI의 방향이 스마트머니의 축적/분산을 나타냅니다.

매매 신호

매수 신호:

• NVI가 시그널선 상향 교차

매도 신호:

• NVI가 시그널선 하향 교차

다른 지표와 조합

조합 지표	역할
PVI	대중 심리
ADX	추세 강도
장기 이동평균	추세 확인

주의사항

• 장기 지표: 단기 트레이딩 부적합
• 시그널 기간: 255일은 약 1년
• 가정 의존: "스마트머니" 가정

NVI vs PVI

특성	NVI	PVI
활성일	거래량 감소일	거래량 증가일
대상	스마트머니	대중
신뢰도	높음	낮음

요약

항목	내용
원개발	Paul Dysart (1930s)
대중화	Norman Fosback
유형	스마트머니 추적
시그널 기간	255일
용도	장기 추세