Chandelier Exit

개요

Chandelier Exit는 Charles LeBeau가 개발한 변동성 기반 추적 손절 지표입니다¹.

천장에서 매달린 샹들리에처럼 최고점에서 아래로 매달려 추적 손절선을 형성합니다.

핵심 아이디어: "이익은 달리게 하고, 손실은 짧게 자른다"는 원칙을 ATR 기반으로 구현합니다.

계산 공식

롱 포지션 (Long Exit)

$$CE_{Long} = Highest(n) - Multiplier \times ATR(n)$$

숏 포지션 (Short Exit)

$$CE_{Short} = Lowest(n) + Multiplier \times ATR(n)$$

여기서:

• Highest(n): n기간 최고가
• Lowest(n): n기간 최저가
• ATR(n): n기간 평균 진폭
• Multiplier: ATR 배수 (기본 3.0)

파라미터

파라미터	기본값	설명
기간 (n)	22	ATR 및 고점/저점 계산 기간
Multiplier	3.0	ATR 배수

Multiplier 조정

배수	특성	용도
2.0	좁은 손절	단기, 민감
3.0	표준	균형
4.0	넓은 손절	장기, 관대

해석 방법

1. 손절 수준

• 롱 포지션: CE_Long 아래로 가격 하락 시 청산
• 숏 포지션: CE_Short 위로 가격 상승 시 청산

2. 추세 방향

• 가격 > CE_Long: 상승 추세 유지
• 가격 < CE_Short: 하락 추세 유지

3. 변동성 반영

ATR 기반이므로 변동성이 큰 시장에서는 넓은 손절, 작은 시장에서는 좁은 손절이 설정됩니다.

매매 신호

롱 청산:

• 가격이 CE_Long 아래로 하락

숏 청산:

• 가격이 CE_Short 위로 상승

진입 신호 (보조):

• CE 라인 돌파 시 반대 방향 진입 고려

다른 지표와 조합

조합 지표	역할
ATR	변동성 상세 확인
ADX	추세 강도 필터
MACD	진입 신호

주의사항

• 갭: 큰 갭 발생 시 손절 수준 넘어갈 수 있음
• 횡보장: 잦은 청산 신호 발생
• Multiplier 의존: 너무 작으면 조기 청산, 너무 크면 늦은 청산

Chandelier Exit vs 다른 손절

지표	기준	특징
Chandelier	고점/저점 + ATR	추세 추적
PSAR	가속 계수	가속 추적
ATR Trailing	ATR만 사용	단순

요약

항목	내용
개발자	Charles LeBeau
유형	추적 손절 지표
오버레이	예
파라미터	기간(22), Multiplier(3.0)
기반	ATR (변동성)
용도	추적 손절, 청산 신호

Footnotes

1. LeBeau, C. & Lucas, D.W. (1992). Computer Analysis of the Futures Market. Irwin Professional. ↩