Rate of Change

개요

Rate of Change (ROC, 변화율)는 현재 가격과 n기간 전 가격 사이의 변화를 백분율로 측정하는 모멘텀 오실레이터입니다¹.

ROC는 가격 변화의 속도를 측정하며, 0을 기준으로 양수는 상승 모멘텀, 음수는 하락 모멘텀을 나타냅니다.

핵심 아이디어: ROC는 "n일 전과 비교해 가격이 몇 % 변했는가"를 보여줍니다.

계산 공식

$$ROC = \frac{P_t - P_{t-n}}{P_{t-n}} \times 100$$

여기서:

• $P_t$ = 현재 가격
• $P_{t-n}$ = n기간 전 가격
• $n$ = 기간 (기본값 12 또는 14)

Momentum 지표와의 관계

$$Momentum = P_t - P_{t-n}$$ $$ROC = \frac{Momentum}{P_{t-n}} \times 100$$

ROC는 Momentum을 백분율로 정규화한 것입니다.

파라미터

기본 설정: 12

파라미터	기본값	설명
기간 (n)	12	비교 기간

설정 조정 가이드

기간	효과	적합한 상황
5-10	민감한 반응	단기 트레이딩
12-14	표준 설정	일반 트레이딩
20-25	안정적 신호	스윙 트레이딩

해석 방법

1. Zero Line 교차

신호	조건	의미
매수 신호	ROC가 0 상향 돌파	상승 모멘텀 시작
매도 신호	ROC가 0 하향 돌파	하락 모멘텀 시작

2. 과매수/과매도

ROC는 고정된 범위가 없으므로, 역사적 극단값을 기준으로 판단합니다:

• 최근 고점 영역: 과매수
• 최근 저점 영역: 과매도

3. 다이버전스

유형	가격	ROC	의미
상승 다이버전스	Lower Low	Higher Low	반등 가능
하락 다이버전스	Higher High	Lower High	조정 가능

매매 신호

매수 조건:

• ROC가 0선 상향 돌파
• 과매도 영역에서 반등
• 상승 다이버전스 형성

매도 조건:

• ROC가 0선 하향 돌파
• 과매수 영역에서 반락
• 하락 다이버전스 형성

주의사항

• 범위 미고정: 자산마다 ROC 범위가 다름
• 후행성: 과거 가격 비교로 인한 지연
• 추세장 약점: 강한 추세에서 극단값 장기 유지

요약

항목	내용
유형	모멘텀 오실레이터
범위	무제한
기본 기간	12
중심선	0
주요 신호	0선 교차, 다이버전스

Footnotes

1. Murphy, J.J. (1999). Technical Analysis of the Financial Markets. NYIF. ↩