Momentum

개요

Momentum (모멘텀)은 가장 기본적인 모멘텀 지표로, 현재 가격과 n기간 전 가격의 차이를 측정합니다¹.

핵심 아이디어: 가격 변화의 절대적 크기를 보여줍니다. ROC가 백분율이라면, Momentum은 절대 가격 차이입니다.

계산 공식

$$Momentum = P_t - P_{t-n}$$

여기서:

• $P_t$ = 현재 가격
• $P_{t-n}$ = n기간 전 가격
• $n$ = 기간 (기본값 10 또는 14)

ROC와의 관계

$$ROC = \frac{Momentum}{P_{t-n}} \times 100$$

지표	계산	결과
Momentum	가격 차이	절대값
ROC	변화율	백분율

파라미터

파라미터	기본값	설명
기간 (n)	10 또는 14	비교 기간

해석 방법

1. Zero Line

위치	의미
Momentum > 0	현재 가격이 n일 전보다 높음
Momentum < 0	현재 가격이 n일 전보다 낮음
Momentum = 0	변화 없음

2. 방향

모멘텀 방향	의미
상승 중	가격 상승 가속
하락 중	가격 상승 감속 또는 하락 가속

3. 다이버전스

유형	가격	Momentum	의미
상승 다이버전스	Lower Low	Higher Low	하락 모멘텀 약화
하락 다이버전스	Higher High	Lower High	상승 모멘텀 약화

매매 신호

매수 신호:

• Momentum이 0선 상향 돌파
• 과매도 영역에서 반등
• 상승 다이버전스 형성

매도 신호:

• Momentum이 0선 하향 돌파
• 과매수 영역에서 반락
• 하락 다이버전스 형성

주의사항

• 절대값 비교 어려움: 가격 수준에 따라 값 범위 다름
• 자산간 비교 불가: ROC 사용 권장
• 후행성: 과거 가격 비교

언제 Momentum vs ROC?

• Momentum: 같은 자산의 시계열 분석
• ROC: 자산 간 비교, 정규화된 분석

요약

항목	내용
유형	모멘텀 오실레이터
범위	무제한
기본 기간	10-14
중심선	0
관련 지표	ROC (백분율 버전)

Footnotes

1. Murphy, J.J. (1999). Technical Analysis of the Financial Markets. NYIF. ↩