Choppiness Index

개요

Choppiness Index (CHOP)는 E.W. Dreiss가 개발한 시장 상태 지표입니다.

시장이 추세(trending)인지 횡보(choppy)인지를 측정합니다.

핵심 아이디어: 높은 값 = 횡보, 낮은 값 = 추세

계산 공식

$$CHOP = 100 \times \frac{log_{10}(\sum ATR / (HighestHigh - LowestLow))}{log_{10}(period)}$$

파라미터

파라미터	기본값	설명
기간	14	Lookback 기간

해석 방법

1. 레벨 해석

CHOP	시장 상태
61.8 이상	횡보 (Choppy)
38.2 이하	추세 (Trending)
38.2 ~ 61.8	전환 구간

2. 추세 전략

• CHOP < 38.2: 추세 추종 전략 사용
• CHOP > 61.8: 평균 회귀 전략 사용

3. 브레이크아웃 준비

CHOP이 매우 높으면 곧 추세가 시작될 수 있음

활용

전략 선택:

• 낮은 CHOP: MACD, 이동평균 교차
• 높은 CHOP: RSI 과매수/과매도, 볼린저밴드

다른 지표와 조합

조합 지표	역할
ADX	추세 강도 비교
볼린저밴드	스퀴즈 확인
ATR	변동성

주의사항

• 방향성 없음: 추세 방향은 알 수 없음
• 피보나치 레벨: 38.2, 61.8 사용
• 보조 지표: 단독 사용 비권장

CHOP vs ADX

특성	CHOP	ADX
측정	횡보/추세	추세 강도
해석	높음 = 횡보	높음 = 추세
방향	없음	+DI/-DI

요약

항목	내용
개발자	E.W. Dreiss
유형	시장 상태 판단
범위	0 ~ 100
횡보	> 61.8
추세	< 38.2