Stochastic Oscillator

개요

Stochastic Oscillator (스토캐스틱)는 1950년대 George Lane이 개발한 모멘텀 지표로, 현재 종가가 특정 기간의 고저 범위 내 어디에 위치하는지 측정합니다¹.

스토캐스틱은 0에서 100 사이의 값을 가지며, 두 개의 선으로 구성됩니다:

• %K (Fast Line): 메인 스토캐스틱 라인
• %D (Slow Line): %K의 이동평균 (시그널 라인)

핵심 아이디어: 상승 추세에서 종가는 고점 근처에서 형성되고, 하락 추세에서 종가는 저점 근처에서 형성되는 경향이 있습니다.

계산 공식

기본 공식 (%K)

$$\%K = \frac{C - L_n}{H_n - L_n} \times 100$$

여기서:

• $C$ = 현재 종가
• $L_n$ = n기간 최저가
• $H_n$ = n기간 최고가
• $n$ = 기간 (기본값 14)

%D (시그널 라인)

$$\%D = SMA(\%K, m)$$

여기서 $m$ = 평활 기간 (기본값 3)

스토캐스틱 유형

유형	%K	%D	특징
Fast	Raw %K	SMA(Raw %K, 3)	민감, 노이즈 많음
Slow	SMA(Raw %K, 3)	SMA(Slow %K, 3)	평활화, 일반적 사용
Full	SMA(Raw %K, x)	SMA(Slow %K, y)	완전 조정 가능

파라미터

기본 설정: 14, 3, 3

George Lane의 원래 권장 설정입니다.

파라미터	기본값	설명
%K 기간	14	고저 범위 계산 기간
%K 평활	3	Slow %K 평활화 기간
%D 기간	3	%D 이동평균 기간

설정 조정 가이드

설정	효과	적합한 상황
5, 3, 3	빠른 반응, 잦은 신호	단기 스캘핑
14, 3, 3	표준 설정	일반 트레이딩
21, 5, 5	느린 반응, 강한 신호	스윙 트레이딩

해석 방법

1. 과매수/과매도

구간	상태	의미
%K > 80	과매수	상승 과열, 조정 가능성
%K 20-80	중립	방향 확인 필요
%K < 20	과매도	하락 과열, 반등 가능성

참고: RSI와 달리 스토캐스틱은 70/30이 아닌 80/20을 사용합니다.

2. %K와 %D 교차

신호	조건	의미
매수 신호	%K가 %D를 상향 돌파	상승 모멘텀
매도 신호	%K가 %D를 하향 돌파	하락 모멘텀

교차 신호의 위치가 중요합니다:

• 과매도(20 이하) 구간에서 골든크로스 = 강한 매수
• 과매수(80 이상) 구간에서 데드크로스 = 강한 매도

3. 다이버전스

유형	가격	스토캐스틱	의미
상승 다이버전스	Lower Low	Higher Low	하락 모멘텀 약화
하락 다이버전스	Higher High	Lower High	상승 모멘텀 약화

매매 신호

기본 전략

매수 신호:

• %K < 20 (과매도)
• %K가 %D를 상향 돌파
• 상승 다이버전스 형성

매도 신호:

• %K > 80 (과매수)
• %K가 %D를 하향 돌파
• 하락 다이버전스 형성

Bull/Bear Setup (George Lane)

Lane이 제안한 고급 패턴:

Bull Setup (상승 셋업):

1. %D가 과매도 구간(20 이하)에서 저점 형성
2. %D가 반등 후 다시 하락
3. 두 번째 저점이 첫 번째보다 높음 (상승 다이버전스)
4. %K가 %D를 상향 돌파 시 매수

Bear Setup (하락 셋업):

1. %D가 과매수 구간(80 이상)에서 고점 형성
2. %D가 하락 후 다시 상승
3. 두 번째 고점이 첫 번째보다 낮음 (하락 다이버전스)
4. %K가 %D를 하향 돌파 시 매도

다른 지표와 조합

추천 조합

조합 지표	역할	활용법
RSI	교차 확인	두 지표 동시 과매도 = 신뢰도 ↑
MACD	추세 확인	MACD 방향 + 스토캐스틱 타이밍
이동평균	추세 필터	상승 추세에서 스토캐스틱 매수만
볼린저 밴드	변동성 확인	밴드 터치 + 스토캐스틱 과매도

멀티 타임프레임

1. 일봉: 스토캐스틱 > 50 (상승 추세)
2. 4시간봉: 스토캐스틱 < 20 (조정)
3. 1시간봉: 골든크로스 발생 (진입)

주의사항

한계점

1. 추세장 약점: 강한 추세에서 오랜 기간 과매수/과매도 상태 유지
2. 노이즈: Fast 스토캐스틱은 잦은 허위 신호 발생
3. 후행성: 모든 이동평균 기반 지표의 공통 한계
4. 단독 사용 위험: 다른 지표와 반드시 병행

흔한 오용

• ❌ 과매수 = 즉시 매도, 과매도 = 즉시 매수
• ❌ 모든 교차를 거래 신호로 해석
• ❌ 추세 방향 무시하고 스토캐스틱만 의존

올바른 활용

• ✅ 추세 방향 확인 후 스토캐스틱으로 진입 타이밍 결정
• ✅ Slow 스토캐스틱 사용으로 노이즈 감소
• ✅ 다이버전스는 반드시 추세 전환 신호와 함께 확인

Williams %R과의 관계

Williams %R은 스토캐스틱의 역버전입니다:

$$\%R = \frac{H_n - C}{H_n - L_n} \times (-100)$$

비교	스토캐스틱 %K	Williams %R
범위	0 ~ 100	-100 ~ 0
과매수	> 80	> -20
과매도	< 20	< -80
계산	(C-L)/(H-L)	(H-C)/(H-L)

요약

항목	내용
개발자	George Lane (1950년대)
유형	모멘텀 오실레이터
범위	0 ~ 100
기본 기간	14, 3, 3
과매수	80 이상
과매도	20 이하
주요 신호	%K/%D 교차, 다이버전스, Bull/Bear Setup
적합한 시장	횡보/조정장 (추세장 약함)

Footnotes

1. Lane, G. (1984). Lane's Stochastics. Technical Analysis of Stocks & Commodities. ↩